基本分析大致可分為四大類


1. 總體經濟分析


2. 產業經濟分析


3. 公司價值分析


4. 市場動向分析

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經濟成長率
成長率越高越好


貨幣供給額
數值越高對股市越有利


景氣對策信號
紅燈：景氣過熱，股市漲過頭。
　　黃紅燈：景氣熱絡，股市穩定上漲。
　　綠燈：景氣及股市皆穩定。
　　黃藍燈：表示景氣及股市正在衰退。
　　藍燈：景氣在谷底，股市跌過頭。




痛苦指數
痛苦指數＝消費者物價指數＋失業率

　　痛苦指數越高，經濟越低迷：股市自然易跌難漲。




匯率
　　新台幣幣值上升，代表國外資金流入，股市資金動能增加，股市易漲。
　　新台幣幣值下降，代表國內資金流出，股市資金動能降低，股市易跌。


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產業經濟分析



電子股
　　 電子業多以代工居多，故國際大廠下單影響營運甚鉅，如台積電、聯電是晶圓代工，廣達、仁寶是筆記型電腦代工。新興光電產業：友達、奇美電，面板產業是台灣積極發展的兩兆雙星其中一星《另一星為IC產業》，但面板產業目前獲利前景不佳，短線宜觀望。電子業佔股市成交量比率相當高，享有較高本益比。第一、二季是傳統淡季，第三季成長，第四季為旺季；故比較營收數字時，要看這個月比去年同期成長多少，才能真正掌握財務報表的真實性。




金融股
　　金融股營運穩定，相較其他類股股價平穩，現因政府為提升金融競爭力，促進金融機構合併成為大型金控：如富邦金控。金控公司擁有政府優惠，可以注意有合併題材的金控公司。




鋼鐵股
　　這幾年鋼鐵股走大多頭，營收盈餘相當亮麗，但因大陸宏觀調控影響需求，不看好。




航運股
　　獲利穩健，現金殖利率高，台灣擁有世界一流船隊，競爭力不錯。但波羅的海指數前陣子狂跌，加上美西航線運費調降，短線整理。由於美西港口塞港，長期仍看好美西航線調漲，注意三通題材。



利率
　　一般以【一年期定存利率】觀察利率走向。
　　利率調升，民眾購買意願下降，股市下跌。
　　利率調降，民眾購買意願上升，股市上漲。

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公司價值分析



損益表
　　公司賺錢還是賠錢？營運成本？利潤多少？業外收益佔的比率？




資產負債表
　　公司有多少資產？公司有多少負債？現金？存款？變動的情形如何？




股東權益表
　　今年度股利分配的情形？員工、董監事、股東各發多少？多少保留盈餘？



現金流量表
　　公司擴充一運的資金從哪裡來？現金都花在哪些地方？




獲利性指標
每股盈餘ＥＰＳ＝稅後純益÷發行股數
股價÷ＥＰＳ＝本益比


　　買股票第一個要看的，是每股盈餘ＥＰＳ，這個數字可以在損益表找到。目前股市的平均本益比是12倍，有些類股享有較高本益比。




成長性指標
年度營收成長率＝（本年度營收－前一年度營收）÷前一年度營收×100%
年度盈餘成長率＝（本年度盈餘－前一年度盈餘）÷前一年度盈餘×100%


　　營收成長率和盈餘成長率越高越好，但財務報表並不會主動記載企業的營收成長率，投資人得自己在損益表中找出營收、盈餘兩數字，然後計算。



安全性指標
負債比率＝負債總額÷資產總額×100%


　　負債比率越低，代表公司財務狀況良好；負債比率越高，表示公司財務比較吃緊，利息負擔較重。一般公司的負債比率超過50%，投資法人就會將這家企業列為財務的高危險公司。



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市場動向分析



政府政策

利多：調降利率
　　　增加公共投資
　　　調升融資成數
　　　調升融券保證金成數
　　　徹查董監事持股比率
　　　放行基金申請案件
利空：調升利率
　　　調降融資成數
　　　調降融券保證金成數
　　　開徵證券交易相關稅收
　　　審查基金申請案件趨嚴






融資融券
資增券增：股價待變

資增券增：股價看漲

資減券增：股價看跌

資減券減：股價面臨轉折




三大法人
外資投資習性：追求長遠穩定獲利

投信投資習性：兼顧短中長期投資報酬

自營商投資習性：爭取短線最高獲利

由於法人對股票都有專業研究，且交易金額較一般散戶大，買進賣出容易造成股市的波動，所以法人的操作動向值得觀察，參考。